Huy động thành công hơn 4.300 tỷ đồng qua phát hành...

Theo đó, đã có hơn 4.300 tỷ đồng đã được ACB huy động thành công qua kênh này. Cụ thể, tính đến giữa tháng 5/2025, ACB đã phát hành thành công 5 lô trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 4.300 tỷ đồng. Trong đó, các trái phiếu đều có kỳ hạn từ 2–3 năm, lãi suất dao động từ 5,4% đến 5,8%/năm, tùy theo hình thức cố định hoặc thả nổi.

Triển vọng và thách thức với ACB

Đáng chú ý là toàn bộ trái phiếu phát hành đều không có tài sản bảo đảm, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không được tính vào vốn cấp 2. Mới đây nhất là vào ngày 9/5 vừa qua, ACB đã phát hành 500 tỷ đồng trái phiếu mã ACB12505, kỳ hạn 2 năm, lãi suất cố định 5,4%/năm (thông tin từ Sở giao dịch Chứng khoán Hà Nội). Đây là lô trái phiếu thứ 5 được ACB phát hành kể từ đầu năm.

Bốn lô trái phiếu được phát hành trước đó gồm: ACB12504 phát hành ngày 25/4 trị giá 800 tỷ đồng, ACB12503 phát hành ngày 18/4 trị giá 500 tỷ đồng; ACB12502 phát hành ngày 10/4 trị giá 1.000 tỷ đồng và ACB12501 phát hành ngày 26/3 trị giá 1.500 tỷ đồng.

Đặc biệt, phần lớn trái phiếu phát hành đều có điều khoản mua lại trước hạn – cho thấy ACB đang ưu tiên sự linh hoạt trong quản trị nợ và điều hành thanh khoản.

Những lô trái phiếu được ACB phát hành thành công từ đầu năm đến nay

Trong bối cảnh lãi suất huy động có xu hướng tăng nhẹ trở lại do áp lực lạm phát và điều chỉnh chính sách tiền tệ từ các ngân hàng nhà nước, việc ACB lựa chọn phát hành trái phiếu với lãi suất cố định và thả nổi cho thấy sự thận trọng nhưng đồng thời chủ động quản trị chi phí vốn.

Theo phân tích của các chuyên gia tài chính, mức lãi suất trái phiếu của ACB vẫn đang ở vùng hấp dẫn so với mặt bằng chung, đặc biệt là khi so với các ngân hàng có cùng mức xếp hạng tín nhiệm. Việc không sử dụng tài sản bảo đảm và không đưa trái phiếu vào vốn cấp 2 cho thấy ngân hàng không phụ thuộc vào nguồn vốn này để tăng tỷ lệ an toàn vốn, mà chủ yếu nhằm cơ cấu lại nguồn vốn trung dài hạn và hỗ trợ cho kế hoạch mở rộng tín dụng.

Theo kế hoạch huy động tối đa 20.000 tỷ đồng qua trái phiếu là một phần trong định hướng tài chính trung hạn của ACB trong năm 2025, nhằm: Đảm bảo cân bằng giữa vốn ngắn hạn và trung dài hạn; Tối ưu hóa cơ cấu kỳ hạn vốn theo Basel II/III; Chuẩn bị nguồn lực cho các chương trình tín dụng bền vững, đặc biệt là cho vay doanh nghiệp nhỏ và vừa (SMEs) và tín dụng xanh.

Theo báo cáo tài chính quý I/2025, ACB đang có dư nợ tín dụng tăng trưởng 9,2% so với cùng kỳ, và duy trì tỷ lệ nợ xấu dưới 1%. Tuy nhiên, quy mô tín dụng tăng nhanh đòi hỏi ngân hàng phải chủ động nguồn vốn trung hạn để đảm bảo hệ số an toàn vốn (CAR) theo quy định của Ngân hàng Nhà nước.

Theo đó, ngân hàng cũng đối mặt với những triển vọng và thách thức như: Việc ACB triển khai thành công 5 đợt phát hành trái phiếu đầu năm cho thấy sức hấp dẫn của trái phiếu ngân hàng đối với các nhà đầu tư tổ chức, đặc biệt trong bối cảnh kênh tín dụng và thị trường chứng khoán còn tiềm ẩn rủi ro.

Tuy nhiên, thách thức trong nửa cuối năm 2025 là không nhỏ. Áp lực từ thị trường quốc tế, chi phí vốn gia tăng và biến động tỷ giá có thể ảnh hưởng đến tâm lý nhà đầu tư. Mặt khác, việc phân bổ nguồn vốn từ trái phiếu sao cho hiệu quả – đặc biệt trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước siết chặt cho vay vào bất động sản và lĩnh vực rủi ro cao – cũng sẽ là bài toán cần lời giải từ ACB.

Ở một diễn biến khác, ACB vừa thông báo ngày 26/5 là ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách cổ đông để trả cổ tức năm 2024 bằng tiền và cổ phiếu. Theo đó, ngày 5/6 sắp tới, ACB sẽ trả cổ tức bằng tiền với tỷ lệ 10%/cổ phiếu, tức cổ đông sở hữu 1 cổ phiếu được nhận 1.000 đồng cổ tức. Với 4,46 tỷ cổ phiếu đang lưu hành, ACB dự chi 4.466,6 tỷ đồng để trả cổ tức.

Đối với phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu, ACB dự kiến thực hiện theo tỷ lệ 15%, tương đương phát hành tối đa gần 670 triệu cổ phiếu. Tỷ lệ thực hiện 100:15, tức cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu được nhận 15 cổ phiếu mới.

Đây là phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2025 diễn ra vào ngày 8/4 thông qua. Sau phát hành, vốn điều lệ của ngân hàng sẽ tăng từ gần 45.000 tỷ đồng lên tối đa hơn 51.300 tỷ đồng. Thời gian dự kiến hoàn thành trong quý III/2025./.

Nguồn: https://baodaknong.vn/huy-dong-thanh-cong-hon-4-300-ty-dong-qua-phat-hanh-trai-phieu-trien-vong-va-thach-thuc-voi-acb-252761.html