NIM giảm sâu không ngăn được đà tăng lợi nhuận của nhiều nhà băng, khi chỉ sau nửa đầu năm, loạt ngân hàng đã thu về hàng chục nghìn tỷ đồng, có nơi cán mốc kỷ lục.
Lợi nhuận tích cực
Theo nhận định từ giới phân tích, biên lãi ròng (NIM) đang có sự phân hóa rõ rệt giữa các ngân hàng. Nhóm ngân hàng cổ phần có quy mô lớn như VPBank, HDBank ghi nhận NIM duy trì ở mức trên 5%, thậm chí có thời điểm tiệm cận ngưỡng 6%. Ngược lại, nhiều ngân hàng quy mô nhỏ chỉ đạt NIM dưới 2%.
Tính đến chiều ngày 31/7, đã có 24 ngân hàng công bố kết quả kinh doanh quý II và 6 tháng đầu năm 2025. Trong số này, có 6 ngân hàng báo lãi vượt 10.000 tỷ đồng, phản ánh một giai đoạn tăng trưởng khả quan trong toàn ngành.
Ngân hàng Quân đội (MB) đang tạm dẫn đầu về lợi nhuận với con số hơn 15.500 tỷ đồng. Tiếp theo là BIDV với lợi nhuận trước thuế đạt 15.200 tỷ đồng. VPBank ghi nhận mức lãi hơn 11.200 tỷ đồng, trong khi Techcombank đạt 15.135 tỷ đồng. ACB cũng báo lãi cao với 10.690 tỷ đồng, còn HDBank đạt mức lợi nhuận 10.068 tỷ đồng.
Ở nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ hơn, nhiều đơn vị vẫn đạt lợi nhuận ấn tượng trong 6 tháng đầu năm. SHB báo lãi hơn 8.900 tỷ đồng, LPBank đạt 6.164 tỷ đồng, TPBank vượt 4.100 tỷ đồng. Nam A Bank ghi nhận lợi nhuận hơn 2.500 tỷ đồng, Sacombank đạt 3.657 tỷ đồng, còn ABBank thu về 1.669 tỷ đồng.
Có thể thấy, kết quả kinh doanh quý II và nửa đầu năm 2025 của khối ngân hàng vẫn cho thấy xu hướng tích cực, bất chấp việc NIM toàn ngành tiếp tục suy giảm. Dữ liệu từ nền tảng Wichart cho thấy, tính đến cuối quý I/2025, NIM trung bình của 27 ngân hàng niêm yết và đăng ký giao dịch cổ phiếu trên sàn chứng khoán chỉ đạt hơn 3%. Con số này đã giảm so với mức 3,11% trong quý IV/2024 và là mức thấp nhất kể từ quý IV/2020. Xu hướng sụt giảm NIM đã kéo dài liên tục suốt hai năm qua.
Chẳng hạn, tại MB, NIM trong 6 tháng đầu năm chỉ đạt 3,6%, thấp hơn mức 3,8% cùng kỳ năm trước. Eximbank cũng cho thấy xu hướng tương tự, khi NIM trong quý II ước tính đạt khoảng 2,4%, chỉ nhích nhẹ so với mức 2,3% của quý I, nhưng vẫn thấp hơn nhiều so với mức 2,8% của năm 2024. Đây là một trong những ngân hàng thương mại có NIM thấp nhất trong hệ thống.
Trước đó, nhiều tổ chức phân tích đã dự báo rằng NIM của một số ngân hàng sẽ đi ngang trong quý II. Cụ thể, Công ty Chứng khoán MB (MBS) ước tính NIM của VPBank ở mức khoảng 5,9%, giữ nguyên so với quý trước nhưng giảm so với cùng kỳ năm trước. Trong khi đó, Công ty Chứng khoán SSI nhận định NIM của ACB sẽ không có nhiều biến động trong ngắn hạn.
Một yếu tố tác động đến biên lãi ròng là áp lực giảm lãi suất cho vay, đặc biệt tại khối ngân hàng quốc doanh. Với vai trò dẫn dắt ổn định vĩ mô, các ngân hàng này thường thận trọng trong việc mở rộng tín dụng bán lẻ, từ đó hạn chế khả năng cải thiện NIM. Trong khi đó, các ngân hàng tư nhân lại có lợi thế nhờ nguồn thu ngoài lãi tăng trưởng khá trong nửa đầu năm nay.
Lợi nhuận ngân hàng đến từ đâu?
Dù biên lãi ròng (NIM) tiếp tục bị thu hẹp do áp lực giảm lãi suất, nhiều ngân hàng vẫn ghi nhận mức lợi nhuận khủng trong nửa đầu năm 2025, chủ yếu nhờ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ và bộ đệm tài chính được củng cố sau nhiều năm tái cơ cấu.
Theo thống kê, tính đến ngày 30/6/2025, tín dụng toàn hệ thống đã tăng gần 10% so với cuối năm 2024 mức tăng cao gấp 2,5 lần cùng kỳ năm ngoái. Trong bối cảnh Ngân hàng Nhà nước đặt mục tiêu tăng trưởng tín dụng 16% cho cả năm, tương ứng bơm thêm khoảng 2,5 triệu tỷ đồng ra nền kinh tế, con số nửa đầu năm cho thấy dư địa hoàn thành mục tiêu này là rất khả quan.
Một số ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng nổi bật, như MB với mức tăng 12,5% so với cuối năm 2024. Tại Kienlongbank, dư nợ cho vay khách hàng tính đến cuối tháng 6 đạt hơn 69.547 tỷ đồng, tăng 13,2%. Trong khi đó, NCB đạt gần 86.835 tỷ đồng dư nợ, tăng 22% so với cùng kỳ năm trước và hoàn thành tới 90,4% kế hoạch cả năm.
Các chuyên gia nhận định, nhu cầu tín dụng đang phục hồi mạnh nhờ triển vọng kinh tế tích cực, sự quay lại của dòng vốn đầu tư tư nhân và chính sách hỗ trợ từ phía Chính phủ. Ông Nguyễn Quang Ngọc, Phó trưởng Ban Chính sách tín dụng Agribank cho biết, trong quá trình cấp tín dụng, các ngân hàng đang chủ động tính toán kịch bản và phân bổ vốn có trọng tâm, ưu tiên lĩnh vực sản xuất, xuất khẩu, công nghệ và nông nghiệp, đồng thời kiểm soát rủi ro tín dụng chặt chẽ.
Một yếu tố khác hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận là tiến trình xử lý nợ xấu đang có chuyển biến tích cực. Sau khi Nghị quyết 42 của Quốc hội được “luật hóa” thông qua Luật sửa đổi, bổ sung một số điều của Luật Các tổ chức tín dụng, các ngân hàng có cơ sở pháp lý vững chắc hơn để xử lý tài sản bảo đảm và thu hồi nợ, từ đó giảm tỷ lệ nợ xấu và chi phí dự phòng rủi ro.
Hệ thống ngân hàng sau nhiều năm tái cơ cấu đã được củng cố đáng kể. Bộ đệm vốn được nâng cao, một số nhà băng yếu kém được chuyển giao bắt buộc, khả năng chống chịu với cú sốc kinh tế được cải thiện rõ rệt. Nợ xấu có xu hướng giảm, thanh khoản trong hệ thống dồi dào, lãi suất ở mức thấp là tất cả tạo ra điều kiện thuận lợi để tăng trưởng tín dụng thêm khoảng 10% trong nửa cuối năm mà không gây mất ổn định hệ thống.
Dự báo lợi nhuận ngành ngân hàng tiếp tục tích cực. Ông Nguyễn Trọng Đình Tâm – Phó Giám đốc Khối Phân tích, Công ty Chứng khoán Asean – cho rằng lợi nhuận trước thuế của các ngân hàng niêm yết có thể tăng thêm 15–17% trong 6 tháng cuối năm, phù hợp với kịch bản tăng trưởng tín dụng đạt 16% cho cả năm. Ngoài ra, tỷ lệ nợ xấu toàn ngành có thể giảm khoảng 0,3 điểm phần trăm, về mức 2,5%, đặc biệt nhờ việc xử lý hiệu quả nhóm nợ bán lẻ có tài sản bảo đảm.
Có thể thấy, dù NIM suy giảm trong điều kiện mặt bằng lãi suất thấp, các ngân hàng vẫn có cơ sở đạt mức lợi nhuận cao nhờ tăng trưởng tín dụng mạnh, xử lý nợ xấu hiệu quả và nền tảng tài chính đã được củng cố vững chắc sau nhiều năm cải tổ.
Nguồn: https://baolamdong.vn/bien-lai-thu-hep-loi-nhuan-ngan-hang-van-but-pha-386235.html
Bình luận (0)