Ngân hàng đối mặt với thách thức lợi nhuận vì chính...

Có sự phân hoá lợi nhuận

Kết thúc quý I/2025, MB ghi nhận lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt gần 8.400 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh 45% so với cùng kỳ năm ngoái. Đây không chỉ là kết quả cao nhất từ trước đến nay trong một quý của MB, mà còn đưa ngân hàng tạm thời dẫn đầu toàn ngành về lợi nhuận, trong bối cảnh Vietcombank – đối thủ truyền thống – chưa công bố báo cáo tài chính.

Sacombank cũng ghi dấu ấn tích cực trong quý đầu năm. Theo bà Nguyễn Đức Thạch Diễm, Phó Chủ tịch Thường trực Hội đồng quản trị kiêm Tổng Giám đốc Sacombank, ngân hàng này đạt lợi nhuận trước thuế 3.674 tỷ đồng, tăng 38,4% so với cùng kỳ, hoàn thành 25,1% kế hoạch cả năm. Đây là nền tảng quan trọng để Sacombank tiếp tục đẩy nhanh lộ trình tái cơ cấu giai đoạn mới.

Trong khi đó, HDBank bứt phá ấn tượng với lợi nhuận trước thuế quý I đạt 5.355 tỷ đồng, tăng 33% so với cùng kỳ (4.028 tỷ đồng). Với kết quả này, HDBank đã vươn lên vượt qua ACB và VPBank, trở thành ngân hàng tư nhân có lợi nhuận cao thứ hai hệ thống, chỉ đứng sau Techcombank – một sự vươn lên mạnh mẽ phản ánh hiệu quả chiến lược mở rộng tập khách hàng và số hóa toàn diện.

ACB ghi nhận lợi nhuận trước thuế khoảng 4.600 tỷ đồng, giảm nhẹ 6% so với cùng kỳ năm ngoái. Sự sụt giảm này đến từ việc ngân hàng chủ động thực hiện các chương trình ưu đãi lãi suất nhằm hỗ trợ khách hàng doanh nghiệp và cá nhân vượt qua khó khăn, từ đó gián tiếp góp phần thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Ở nhóm ngân hàng dẫn đầu, Techcombank báo cáo lợi nhuận trước thuế quý I đạt 7.236 tỷ đồng, giảm 7,3% so với cùng kỳ; lợi nhuận sau thuế đạt 6.014 tỷ đồng, giảm 4,2%. Dù vậy, Techcombank vẫn duy trì vị thế là ngân hàng tư nhân có lợi nhuận lớn nhất hệ thống.

VPBank tiếp tục cho thấy sự phục hồi ổn định khi tổng thu nhập hoạt động hợp nhất quý I đạt gần 15.600 tỷ đồng, tăng 16,1% so với cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế hợp nhất đạt 5.015 tỷ đồng, tăng trưởng 20%.

Riêng ngân hàng mẹ, lợi nhuận trước thuế đạt hơn 4.942 tỷ đồng, với tổng thu nhập hoạt động tăng 15% và thu nhập lãi thuần tăng gần 23%. Kết quả này cho thấy VPBank đang dần phát huy hiệu quả sau khi thực hiện các thương vụ bán vốn chiến lược và tái cấu trúc danh mục đầu tư.

Đáng chú ý, VietinBank – một trong những "Big 4" ngân hàng quốc doanh – cũng công bố lợi nhuận trước thuế quý I/2025 đạt hơn 6.100 tỷ đồng, tăng trưởng 6% so với cùng kỳ. Theo ông Trần Minh Bình, Chủ tịch Hội đồng quản trị VietinBank, kết quả này phản ánh sự chủ động của ngân hàng trong quản trị rủi ro, tăng trưởng tín dụng chọn lọc và tối ưu hóa nguồn vốn.

Tổng thể, bức tranh lợi nhuận ngành ngân hàng trong quý đầu năm 2025 cho thấy sự phân hóa rõ nét. Một số ngân hàng tư nhân như MB, HDBank ghi nhận đột phá về lợi nhuận nhờ chiến lược tăng trưởng bền vững, quản trị hiệu quả và chuyển đổi số mạnh mẽ. Trong khi đó, những ngân hàng lớn hơn như Techcombank hay ACB phải đối mặt với áp lực từ chi phí vốn tăng cao, nhu cầu tín dụng còn thận trọng và các chương trình hỗ trợ lãi suất.

Giới phân tích đánh giá, nếu xu hướng này tiếp tục, thứ hạng lợi nhuận toàn ngành ngân hàng trong năm 2025 sẽ có nhiều biến động đáng chú ý, phản ánh cuộc đua ngày càng khốc liệt giữa các nhóm ngân hàng quốc doanh, tư nhân lớn và ngân hàng bán lẻ.

các thách thức đối với mục tiêu lợi nhuận cả năm vẫn còn hiện hữu và đòi hỏi doanh nghiệp phải nỗ lực vượt qua trong những quý tiếp theo của ngành ngân hàng.

Thách thức mục tiêu lợi nhuận năm 2025

Trước những lo ngại về tác động từ chính sách thuế quan của Mỹ đối với tỷ giá, xuất khẩu, tiêu dùng và tín dụng trong nước, ông Phạm Quốc Thanh, Tổng giám đốc HDBank, cho biết ngân hàng đang thực hiện chiến lược quản trị rủi ro cân bằng và đa dạng hóa danh mục tài trợ.

Ngay khi có thông tin về chính sách thuế mới, HDBank đã tiến hành rà soát danh mục khách hàng chịu ảnh hưởng và nhận thấy mức độ tác động trực tiếp không đáng kể, do dư nợ xuất nhập khẩu trực tiếp với thị trường Mỹ chỉ chiếm dưới 1,5% tổng dư nợ.

Trên cơ sở đó, Ban điều hành HDBank đã hoàn thiện chính sách quản trị rủi ro tổng thể và triển khai các giải pháp hỗ trợ khách hàng bị ảnh hưởng, bao gồm điều chỉnh cấu trúc tài trợ phù hợp. Đồng thời, ngân hàng tiếp tục đẩy mạnh việc cân bằng, đa dạng hóa danh mục trong thời gian tới.

Đặc biệt, với room tín dụng cao trong năm nay, HDBank có điều kiện để mở rộng tài trợ tiêu dùng và dự án, qua đó cân đối tốt hơn danh mục đầu tư, tài trợ. Ông Thanh nhấn mạnh, HDBank tự tin ứng biến linh hoạt, hỗ trợ khách hàng mở rộng sang các thị trường ngoài Mỹ để hoàn thành mục tiêu lợi nhuận trước thuế 21.179 tỷ đồng trong năm nay, tăng 27%.

Về kế hoạch kinh doanh năm 2025, Đại hội đồng cổ đông Sacombank đã thông qua chỉ tiêu tổng tài sản đạt 819.800 tỷ đồng, tăng 10% so với năm 2024; nguồn vốn huy động dự kiến tăng 9% lên 736.300 tỷ đồng; dư nợ tín dụng tăng 14%, đạt 614.400 tỷ đồng; tỷ lệ nợ xấu nội bảng kiểm soát dưới 2%. Mục tiêu lợi nhuận trước thuế đặt ra là 14.650 tỷ đồng, tăng 15% so với năm 2024.

Bà Nguyễn Đức Thạch Diễm, Tổng giám đốc Sacombank, cho biết trước bối cảnh kinh tế trong và ngoài nước năm 2025 dự báo tiếp tục có nhiều biến động, không chỉ Sacombank mà các ngân hàng nói chung đều phải đối mặt với áp lực lớn.

Đặc biệt, xu hướng giảm lãi suất cho vay nhằm hỗ trợ doanh nghiệp và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế có thể khiến biên lãi ròng (NIM) suy giảm. Bên cạnh đó, tác động từ các chính sách thuế của Mỹ và toàn cầu ngày càng rõ nét.

Một lãnh đạo Sacombank nhận định, nếu Mỹ gia tăng thuế hoặc siết chặt thương mại với Trung Quốc và các đối tác khác, dòng vốn FDI và hoạt động xuất nhập khẩu của Việt Nam sẽ bị ảnh hưởng, làm giảm nhu cầu tín dụng từ doanh nghiệp xuất khẩu.

Trước những thách thức này, Sacombank xác định sẽ phải nỗ lực mạnh mẽ hơn, tập trung vốn vào các lĩnh vực sản xuất - kinh doanh, cũng như các lĩnh vực ưu tiên theo chủ trương của Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước để hoàn thành mục tiêu đề ra.

Ngoài Sacombank, nhiều ngân hàng khác cũng đặt ra các mục tiêu lợi nhuận tham vọng cho năm 2025. Techcombank kỳ vọng đạt lợi nhuận trước thuế 31.500 tỷ đồng, tăng 14,4% so với năm 2024; ACB đặt mục tiêu lợi nhuận 23.000 tỷ đồng, tăng 9,5%; VPBank hướng tới lợi nhuận 25.270 tỷ đồng, tăng 26%.

Tuy nhiên, lãnh đạo các ngân hàng này đều thừa nhận rằng, nếu chính sách thuế quan của Mỹ được áp dụng, tín dụng và lợi nhuận của ngành ngân hàng trong năm tới sẽ chịu áp lực không nhỏ.

Nguồn: https://baodaknong.vn/ngan-hang-doi-mat-voi-thach-thuc-loi-nhuan-vi-chinh-sach-thue-quan-250764.html